Colonizado em 1870, por portugueses e alemães, Vale do Sol recebeu a denominação atual 120 anos depois, baseada no clima observado pelo médico Luiz Artur Jacobus. As neblinas nos morros contrastavam a parte baixa do vale com sol. Os moradores aproveitaram a emancipação para decidir a troca do nome.
Embora o vale tenha inspirado seu nome, é a serra que guarda belezas naturais marcantes. Os paredões e trilhas em meio à mata favorecem o turismo de aventura. Voo de parapente e trilhas a pé, motos ou jipes levam a cascatas encravadas nas montanhas, algumas perto do centro.
No vilarejo de Formosa, é possível conhecer os casarões quase centenários em contraste com as lavouras de fumo. Lá, também está a primeira Igreja Batista do RS, além da ponte sobre o Arroio Alves, na ERS-153, construção de engenharia complexa. Em Linha São Miguel, uma queda d’água forma pequenas lagoas e propicia o relaxamento.
Na sede, o Centro Administrativo preserva o estilo germânico. As ruas centrais, típicas de cidade de interior, têm praças e construções bem conservadas e limpas. Próximo ao centro, na estrada de acesso à região alta, fica a Igreja Centenária. Também nas proximidades, encontra-se a Pousada do Formigão. O casarão ao estilo colonial em meio à natureza oferece tranquilidade.
A Prainha de Vale do Sol, às margens do Rio Jacuí, na localidade de Faxinal de Dentro, é destino no verão. Outros espaços de lazer são os balneários Brost, em Boa Esperança, e o Beira Rio , na entrada de Linha Bernardino.
Entre os eventos do município, o principal é a Feirasol. Destaca o potencial econômico da indústria, comércio e agropecuária. Ocorre sempre em setembro. A Semana do Município tem programação especial no aniversário, dia 10 de novembro.
Atividade em expansão é o comércio de produtos coloniais. Um estabelecimento denominado de Casa do Produtor incentiva a produção de verduras, legumes e cereais, vendidos direto aos consumidores urbanos sem intermediários. O projeto consolida culturas alternativas diante da dependência histórica da produção de tabaco.
